{"id":12248,"date":"2026-04-02T10:55:40","date_gmt":"2026-04-02T09:55:40","guid":{"rendered":"https:\/\/cofgms.com\/12248\/"},"modified":"2026-04-02T10:56:03","modified_gmt":"2026-04-02T09:56:03","slug":"12248","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/cofgms.com\/pt-pt\/12248\/","title":{"rendered":""},"content":{"rendered":"\n

O GAFI destaca os riscos das Stablecoins e das carteiras n\u00e3o hospedadas<\/h2>\n\n

O Grupo de A\u00e7\u00e3o Financeira Internacional (GAFI) publicou um novo relat\u00f3rio espec\u00edfico (mar\u00e7o de 2026) que examina os riscos crescentes associados \u00e0s moedas est\u00e1veis e<\/strong> \u00e0s carteiras n\u00e3o hospedadas<\/strong>, em especial no contexto do financiamento il\u00edcito.<\/p>\n\n

Principais conclus\u00f5es<\/h3>\n\n

O relat\u00f3rio destaca a r\u00e1pida expans\u00e3o das stablecoins, com mais de 250 em circula\u00e7\u00e3o e uma capitaliza\u00e7\u00e3o de mercado superior a 300 mil milh\u00f5es de d\u00f3lares<\/strong>.<\/p>\n\n

Nomeadamente, as stablecoins representaram aproximadamente 84% do volume de transac\u00e7\u00f5es de activos virtuais il\u00edcitos em 2025<\/strong>, reflectindo a sua utiliza\u00e7\u00e3o crescente no crime financeiro.<\/p>\n\n

As suas principais carater\u00edsticas –estabilidade<\/strong>de pre\u00e7os, liquidez e acessibilidade global – tornam-nas<\/strong>atractivas n\u00e3o s\u00f3 para transac\u00e7\u00f5es leg\u00edtimas, mas tamb\u00e9m para o branqueamento de capitais, o financiamento do terrorismo e o financiamento da prolifera\u00e7\u00e3o<\/strong>.<\/p>\n\n

Principal \u00e1rea de risco: Carteiras n\u00e3o hospedadas<\/h3>\n\n

Uma das principais vulnerabilidades identificadas no relat\u00f3rio \u00e9 a utiliza\u00e7\u00e3o de carteiras n\u00e3o alojadas<\/strong> (carteiras com cust\u00f3dia pr\u00f3pria), que permitem transac\u00e7\u00f5es peer-to-peer (P2P) sem intermedi\u00e1rios regulamentados<\/strong>, como institui\u00e7\u00f5es financeiras ou fornecedores de servi\u00e7os de activos virtuais (VASPs).<\/p>\n\n

Esta situa\u00e7\u00e3o cria “lacunas de visibilidade”<\/strong> para os reguladores e profissionais de conformidade, tornando mais dif\u00edcil a dete\u00e7\u00e3o de transac\u00e7\u00f5es suspeitas e o rastreio de fundos il\u00edcitos.<\/p>\n\n

Amea\u00e7as emergentes<\/h3>\n\n

O relat\u00f3rio do GAFI refere que as moedas est\u00e1veis s\u00e3o cada vez mais utilizadas por:<\/p>\n\n

    \n
  • Grupos de cibercriminosos (incluindo actores de ransomware)<\/li>\n\n\n\n
  • Financiadores do terrorismo<\/li>\n\n\n\n
  • Redes de evas\u00e3o de san\u00e7\u00f5es<\/li>\n\n\n\n
  • Actores ligados ao Estado<\/li>\n<\/ul>\n\n

    Estes actores exploram:<\/p>\n\n

      \n
    • Transfer\u00eancias transfronteiri\u00e7as<\/li>\n\n\n\n
    • Transac\u00e7\u00f5es entre cadeias<\/li>\n\n\n\n
    • Falta de supervis\u00e3o regulamentar em ambientes P2P<\/li>\n<\/ul>\n\n

      Recomenda\u00e7\u00f5es do GAFI<\/h3>\n\n

      O GAFI apela aos pa\u00edses e ao sector privado para que<\/p>\n\n

        \n
      • Aplicar integralmente a Recomenda\u00e7\u00e3o 15<\/strong> sobre activos virtuais<\/li>\n\n\n\n
      • Aplicar as obriga\u00e7\u00f5es AML\/CFT\/CPF<\/strong> a todos os participantes nos ecossistemas de moedas est\u00e1veis<\/li>\n\n\n\n
      • Refor\u00e7ar os quadros regulamentares e a supervis\u00e3o<\/strong><\/li>\n\n\n\n
      • Monitorizar e mitigar os riscos das carteiras n\u00e3o alojadas<\/strong><\/li>\n\n\n\n
      • Tirar partido da an\u00e1lise de cadeias de blocos e de ferramentas tecnol\u00f3gicas avan\u00e7adas<\/strong><\/li>\n\n\n\n
      • Introduzir controlos t\u00e9cnicos<\/strong> (por exemplo, congelamento ou bloqueio de transac\u00e7\u00f5es suspeitas)<\/li>\n<\/ul>\n\n

        Implica\u00e7\u00f5es para os profissionais de conformidadeEste relat\u00f3rio refor\u00e7a a necessidade de:<\/h3>\n\n
          \n
        • Quadros de avalia\u00e7\u00e3o de risco<\/strong> refor\u00e7ados para activos virtuais<\/li>\n\n\n\n
        • Sistemas<\/strong> mais fortes de controlo das transac\u00e7\u00f5es<\/strong><\/li>\n\n\n\n
        • Aumento da utiliza\u00e7\u00e3o de ferramentas de intelig\u00eancia de cadeias de blocos<\/strong><\/li>\n\n\n\n
        • Coopera\u00e7\u00e3o regulamentar transfronteiri\u00e7a<\/li>\n<\/ul>\n\n

          Conclus\u00e3o<\/h3>\n\n

          O \u00faltimo relat\u00f3rio do GAFI sublinha uma mudan\u00e7a cr\u00edtica no panorama do AML:\u00e0 medida que os activos digitais evoluem, tamb\u00e9m os quadros de conformidade, a supervis\u00e3o e a coopera\u00e7\u00e3o internacional<\/strong> devem evoluir para fazer face aos riscos emergentes.<\/p>\n\n

          Fonte:<\/strong> Grupo de A\u00e7\u00e3o Financeira Internacional (GAFI), Targeted Update on Stablecoins and Unhosted Wallets<\/em>, mar\u00e7o de 2026.<\/p>\n\n

          <\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"

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